Les penny stocks

Pour maximiser ses rendements, on peut avoir intérêt à miser sur des actifs qui présentent une forte volatilité. C’est le cas des penny stocks. Cette volatilité permet aux traders de bénéficier de davantage d’occasions d’empocher des profits substantiels. Dans cet article, nous présentons ces valeurs peu connues du grand public, tout en mettant l’accent sur leurs avantages et leurs limites.

Penny Stocks

Définition

Autrefois, les penny stocks se définissaient comme les actions dont le prix est inférieur à 1 dollar. La SEC, l’organisme fédéral chargé, aux États-Unis, de réguler et de contrôler les marchés financiers, a depuis changé cette définition. Elle considère comme des penny stocks les actions qui se négocient à des prix inférieurs à cinq dollars. Certaines de ces actions s’échangent sur des marchés traditionnels tels que le New York Stock Exchange. Mais un grand nombre d’entre elles s’échangent sur les marchés de gré à gré (OTC markets).

Désavantages des penny stocks 

Un investissement risqué

Les penny stocks peuvent représenter des sociétés dont les mauvaises performances ont fait chuter le cours de leur action. Leur prix très bas est donc souvent le signe d’une entreprise mal gérée ou dont le business model est défaillant. De ce point de vue, on a intérêt à ne pas considérer ces actions comme des candidats à un investissement de long terme. 

Une faible liquidité

Les penny stocks sont souvent des actions caractérisées par une faible liquidité. Or, un fort écart entre le cours acheteur et le cours vendeur, caractéristique des actions peu liquides, présente plusieurs désavantages. Le slippage, la différence entre le prix de l’ordre passé et le prix d’entrée, risque d’être défavorable et important. Et, même en cas de mouvement favorable du prix de l’action, le cours qu’on vous proposera pour fermer la position sera sans doute loin de votre prix cible, ce qui rendra difficile la réalisation du profit escompté.

Avantages des penny stocks 

Un fort potentiel de croissance

Les penny stocks représentent parfois de petites entreprises qui ont un fort potentiel de croissance. L’action Amazon a d’abord fait partie de cette catégorie d’actions avant de devenir une blue chip. Si une action dont le prix est très bas correspond à une entreprise qui est amenée à voir ses bénéfices croître rapidement, le prix de l’action a de fortes chances de suivre la même évolution. En achetant l’action d’une entreprise prometteuse à bas prix, on se donne donc les moyens de profiter d’une hausse de grande ampleur du prix de l’action.

Une forte volatilité

Les penny stocks peuvent intéresser les traders qui veulent profiter de mouvements de grande ampleur. Car il s’agit d’actions très volatiles. Si le prix d’une de ces actions est inférieur à 1 $ et qu’il augmente ou diminue de 1 cent, cette hausse ou cette baisse représente une fluctuation d’au moins 10 % ! Si, donc, on anticipe correctement le mouvement du cours, on peut réaliser un profit important à l’aide d’une action cotée en cents. À titre d’exemple, l’action Blackberry a affiché le 2 mars 2023 un cours d’ouverture de 3,81 $. Le lendemain, la même action clôturait à 4,12 $. Les acheteursqui sont entrés en position dès l’ouverture le 2 mars et qui ont fermé leur position à la clôture du lendemain ont fait un profit de plus de 8 % en une seule journée !

Quelles précautions prendre quand on investit dans les penny stocks ?

Les penny stocks ont tendance à s’échanger sur des marchés où les conditions d’accès sont relativement peu strictes. Ces conditions d’accès plus souples font que les entreprises concernées ne font pas l’objet d’un examen aussi détaillé que sur d’autres marchés. Pour s’assurer que ces entreprises soient financièrement saines, il est recommandé de prendre connaissance des documents financiers rendus publics à leur sujet.

Cherchez des actions qui représentent des startups créées par des entrepreneurs qui se sont distingués chez leur employeur précédent et qui ont décidé de tenter l’aventure de la création d’entreprise. Ou bien cherchez des sociétés innovantes dont la technologie est prometteuse. Vous pouvez aussi miser sur des entreprises qui, après avoir connu des heures plus glorieuses, traversent une période difficile, mais qui ont les moyens de se redresser. Lors de la crise financière de 2008-2009, la société La-Z-Boy Inc. (LZB) a connu un plus bas à 0,53 $. En mars 2023, elle se négociait à près de 30 $.

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