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Dans notre article du 26 juillet 2021, nous vous avons présenté un bull put spread sur le Russell 2000 avec une expiration au 3 septembre 2021. L’idée de trade a été couronnée de succès et a généré le profit maximum. Les deux autres candidats sur les ETFs SMH et XBI courent encore jusqu’au 17 septembre 2021 et sont actuellement en bonne voie. Nous vous avions également présenté un bear call spread sur le TLT, qui s’est également soldé par un gain maximum le 3 septembre 2021. Le trade sur l’ETF XLU est toujours en course.

Dans cet article, nous vous présentons une analyse exclusive des meilleurs bull put spreads sur les plus grands ETFs américains. Aucun ETF ne s’est qualifié pour un bear call spread.

Nous avons filtré pour vous 3 trades des plus prometteurs parmi plusieurs milliers de spreads possibles.

Le trading des grands ETFs américains diffère du trading d’actions individuelles de plusieurs manières : Les ETFs et leurs options associées sont tradés à fort volume et présentent une liquidité idéale. A l’exception de l’ETF TLT qui suit les obligations du gouvernement américain d’une durée de 20 ans, ces ETFs contiennent un grand nombre d’actions (par exemple 500 actions dans le S&P 500) et ne sont donc pas exposés au risque inhérent à une seule action. En règle générale, ils fluctuent moins que les actions individuelles et ne sont pas affectés par des événements spécifiques à l’entreprise tels que les résultats trimestriels.

Les 5 avantages de nos idées de trades

Les idées de trades que nous vous présentons dans cet article se distinguent par 5 avantages :

  1. La mise et le risque maximal de perte sont inférieurs à 458$.
  2. Le rendement des trades se situe entre 9,2% et 13,1%, même si l’ETF sous-jacent ne se déplace que latéralement.
  3. La marge de sécurité permet une baisse des cours des ETFs de plus de 8,2% jusqu’au seuil de rentabilité.
  4. Les durées des trades sont courtes : tous les spreads présentés expirent au plus tard le 29.10.2021. Vous profitez ainsi de l’érosion du temps propre aux options émises.
  5. L’écart entre les cours d’offre et de demande est inférieur à 1$. Cela garantit que vous pouvez exécuter les trades dans des conditions favorables.

Notre analyse est étayée par un algorithme qui identifie les spreads avec une chance théorique de succès d’au moins 90% pour les bull put spreads. Cette probabilité de succès indique que les spreads avec des paramètres similaires ont conduit à un profit dans au moins 90% des cas au cours des 6 dernières années. Cependant, cette forte probabilité de profit ne signifie pas que les trades seront nécessairement couronnés de succès à l’avenir.

Le résultat de notre analyse pour les bull put spreads

Après avoir appliqué les critères mentionnés plus haut, 3 bull put spreads répondent au mieux aux conditions strictes d’un trade potentiellement prometteur :

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* Le cours de l’ETF est le cours de clôture du 10 septembre 2021 et change bien sûr pendant la session du marché. Par exemple, si le cours d’un ETF a augmenté jusqu’à l’ouverture du trade, un prix d’exercice plus élevé pour toutes les options peut être envisagé.

L’analyse a été réalisée de telle sorte que les combinaisons d’options ont été tradées à mi-chemin entre le cours d’offre et le cours de demande.

La marge de sécurité varie entre 8,2% et 8,5% selon les trades. Il s’agit de l’écart entre le cours actuel de l’ETF et le seuil de rentabilité (prix d’exercice du put émis moins le cours du put émis). En d’autres termes, pour ces trades, l’ETF peut tomber à hauteur de cette marge de sécurité sans que le trade quitte la zone de profit.

Nous nous intéressons aujourd’hui au bull put spread sur le SPDR Series Trust SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Le rendement de 12,1% en seulement 32 jours correspond à un rendement annuel de 138%. Ce rendement est obtenu si l’ETF XBI est coté au 15.10.2021 au-dessus de 121$. La zone de perte ne débute que sous un cours de 120,46$ (c’est le seuil de rentabilité ou le « breakeven »). La marge de sécurité est de 8,5%.

Le risque maximal correspond à l’exigence de marge et est de 446$ par contrat. La prime de 54$ correspond au gain maximum. Le rendement est calculé comme suit : 54$ / 446$ = 12,1%.

Evolution de l’ETF XBI sur 1 an

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Si l’ETF XBI cote au-dessus du prix d’exercice de 121$ à la date d’expiration, quelle que soit son évolution pendant la durée du trade, la prime de 54$ est encaissée en tant que bénéfice.

Bien que les bull put spreads présentés ici semblent particulièrement prometteurs, cela ne signifie pas nécessairement que les trades porteront leurs fruits. Même une marge de sécurité élevée de plus de 8,2% peut être insuffisante si les marchés chutent fortement. Gardez toujours cela à l’esprit et envisagez le placement d’un stop-loss pour limiter les pertes éventuelles.

Principe de fonctionnement d’un bull put spread ou spread de vente haussier

Avec la stratégie du bull put spread, une option put est achetée et une autre option put avec un prix d’exercice plus élevé est émise en même temps. Les deux options sont hors du cours, ce qui signifie que leurs prix d’exercice sont inférieurs au cours actuel de l’ETF sous-jacent. Cette combinaison d’options vous octroie une prime qui correspond au profit maximum possible. Le risque de perte d’un bull put spread est limité : il n’y a pas de risque d’appel de marge.

Les dates d’expiration des deux options puts sont identiques : les bull put spreads appartiennent donc à la catégorie des « spreads verticaux ».

A la date d’expiration des options, l’intégralité de la position est liquidée à la clôture du marché. Si le cours de l’ETF se situe au-dessus du prix d’exercice du put émis à la date d’expiration vous n’avez pas besoin d’agir ni de payer de transactions : La position expire d’elle-même et génère le profit maximum.

L’objectif du trade est donc que le cours de l’ETF note, à la clôture du trade, au-dessus du prix d’exercice du put émis. Au cours du trade, le cours de l’ETF peut temporairement tomber en dessous de ce prix d’exercice, mais afin de générer le profit maximum, il devra se trouver à nouveau au-dessus du prix d’exercice à la date d’expiration.

Comment trouver les options dans votre plateforme de trading LYNX BROKER

Un bull put spread est très facile à mettre en œuvre. Idéalement, vous achetez une option put et émettez l’autre option put en même temps dans le cadre d’une combinaison d’options, par exemple en utilisant l’OptionTrader de votre plateforme de trading LYNX BROKER.

Avec le « Strategy Builder » vous pouvez acheter les options en une seule transaction, aussi bien lors de l’ouverture du trade que lors de sa clôture ; vous n’avez pas besoin de trader les options individuellement.

Remarque : L’achat d’un bull put spread ou spread de vente haussier équivaut à vendre un bear put spread ou spread de vente baissier. Selon la méthode de trading que vous utilisez, vous trouverez l’une ou l’autre dénomination dans votre plateforme. Lors de l’achat d’un bull put spread, lors de la saisie du cours limite, assurez-vous que le montant est saisi avec un signe « moins », dans cet exemple de trade 0,54$. Cela garantit que vous recevrez une prime minimum de 54$.

Conclusion : Des profits pour toutes les directions du marché

Le point fort des idées de trade présentées dans cet article est que les profits sont envisageables dans n’importe quelle situation du marché, que les cours des ETFs augmentent, baissent ou évoluent latéralement. Tant que les prix d’exercice des options émises ne sont pas enfreints, les trades sont gagnants.

L’analyse assistée par ordinateur des meilleurs trades dans un univers de plusieurs milliers de candidats permet de déterminer les bull put spreads les plus prometteurs selon des critères définis.

Vous n’avez pas besoin de maintenir les combinaisons d’options jusqu’à la date d’expiration. Si les trades évoluent positivement et que 50% des profits peuvent être réalisés plus tôt, vous pouvez clôturer vos positions à tout moment.

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Comment trader les options chez LYNX BROKER

Dans la plateforme de trading professionnelle LYNX BROKER, vous disposez de nombreux outils pour trader vos options de manière professionnelle. Vous pouvez également ajouter des grecques des options. Découvrez comment trader les options chez LYNX BROKER :

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