Répartition des actifs
La répartition des actifs est une stratégie d’investissement qui vise un équilibre entre le risque et le rendement par la répartition des actifs d’un portefeuille selon les objectifs, la tolérance aux risques et l’horizon d’investissement d’un investisseur individuel.
Les investissements sous gestion
Le portefeuille de titres dont la gestion est confiée à une partie professionnelle.
Le fonds de placement
Le fonds de placement rassemble l’argent de nombreux investisseurs individuels pour réinvestir le total dans un portefeuille de titres.
Closed-end fonds
Le placement sous gestion avec restriction quant au nombre de parts dans le fonds émises.
Stratégie Core plus satellite
Il s’agit d’une méthode de gestion d’actifs alliant des stratégies d’investissement actives et passives. Les stratégies actives aspirent à réaliser un rendement supplémentaire.
Diversification
La diversification est une stratégie de gestion du risque qui combine une multitude d’investissements dans un portefeuille. Le raisonnement de cette technique est qu’un portefeuille qui est composé de différents types de titres se traduit par des rendements en moyenne plus hauts à long terme et une réduction du risque des fluctuation du cours des titres individuels.
Dividende
Un dividende est une partie ou la totalité du bénéfice octroyée par une société à une catégorie d’actionnaires.
Gestionnaire de fonds
Un gestionnaire de fonds est responsable de l’exécution de la stratégie d’investissement d’un fonds et de la gestion des activités d’investissement du fonds. Le Fonds peut être géré par une seule personne, deux personnes ou par une équipe de trois personnes ou plus.
Indice
Un indice est un indicateur ou un outil de mesure qui, en termes financiers, fait référence à un indicateur statistique de changement dans un marché de titres.
Risque d’inflation
L’effet de l’inflation sur le prix de l’obligation.
Frais de vente (load)
La commission payée pour acheter des actions dans le fonds de placement. Le paiement se fait à l’achat des actions (frontend load) ou à la vente d’actions (backend load).
Risque de crédit / défaut de paiement
Le risque qu’une entreprise ou des particuliers ne soient pas en mesure de répondre à leurs obligations de paiement pour régler leurs dettes.
Risque de change
Le risque que la devise de l’obligation baisse et donc également la valeur du coupon et la somme principale de l’obligation.
Liquidité
La liquidité se mesure en analysant la vitesse à laquelle un titre peut être vendu ou acheté sur le marché à un prix qui reflète la valeur intrinsèque. En d’autres termes, il s’agit de la facilité avec laquelle un fonds peut être converti en espèces.
Risque de liquidité
Le risque qu’un investisseur qui possède une obligation ne puisse trouver d’acheteur au moment où il veut vendre.
Management fee
La commission payée par un fonds de placement à son conseiller en placement ou à des sociétés chargées de la gestion du portefeuille du fonds. Ces commissions peuvent également englober des frais administratifs.
Risque du marché
Le risque d’une baisse du marché et par conséquent, de la valeur des titres.
Valeur nette d’inventaire (VNI)
La valeur nette d’inventaire exprime la valeur totale des actifs d’une entreprise moins les dettes ou les obligations du fonds de placement, divisée par le nombre total des actions à l’émission.
Open-ended fonds
Le placement sous gestion sans aucune restriction quant au nombre de parts dans le fonds émises. Les fonds mutuels sont à capital variable (open-ended).
Frais opérationnels
Les frais encourus pour la gestion d’un fonds, y compris les frais de gestion et les autres frais. Les frais de la société sont payés à partir de l’actif du fonds avant que le bénéfice soit octroyé aux investisseurs, ce qui fait baisser le rendement d’un fonds.
Émetteur
Un émetteur est une personne morale qui crée des titres, les enregistre et les vend pour financer ses activités. Les émetteurs peuvent être des sociétés, des fonds de placement, des autorités publiques.
Volatilité
La volatilité mesure les fluctuations prévues du cours des titres dont il est question.