L’Average True Range (ATR) : explications sur l’indicateur

L’indicateur ATR est bien connu par les investisseurs les plus chevronnés. Peut-être avez-vous déjà vu ou utilisé l’Average True Range sur la plateforme de trading LYNX BROKER. Dans le présent article, nous évoquons le fonctionnement de cet indicateur et les stratégies d’investissement que vous pouvez mettre en place grâce à cet indicateur.

Les sujets abordés dans le présent article :

  • L’Average True Range : définition
  • Utilisation de l’Average True Range
  • L’indicateur Average True Range chez LYNX BROKER

Average True Range

Average True Range Indicator

Définition de l’Average True Range

L’indicateur Average True Ranger est utilisé pour mesurer la volatilité d’une action ou d’un sous-jacent. Le principe de l’indicateur est d’intégrer les cours de clôture de la veille au calcul de sorte que les écarts soient pris en compte. On parle d’écarts (gaps) lorsque le cours d’ouverture est considérablement plus élevé ou plus bas que la veille. L’indicateur Average True Ranger permet surtout de confirmer une conviction et est principalement  utilisé pour mesurer la volatilité pour ensuite fixer le stop-loss.

L’indicateur ATR a été développé par l’analyste technique J. Welles Wilder, également à l’origine des indicateurs comme le RSI, le SAR Parabolique ou encore l’ADX. Wilder s’est rendu compte que le range du jour ne suffisait pas pour mesurer la volatilité. Il a conclu qu’un investisseur devait également tenir compte du prix de clôture de la veille ainsi que du plus haut et du plus bas du jour. À cet effet, il a développé l’indicateur Average True Range (ATR) qui utilise les trois valeurs suivantes :

  • max : la différence entre le plus haut du jour et le plus bas du jour
  • abs : la différence entre le cours de clôture de la veille et le plus haut du jour
  • abs :la différence entre le cours de clôture de la veille et le plus bas du jour

Le True Range est calculé comme suit :

Formule - Average Tru Range Indicator

Wilder va plus loin encore. Selon lui, il est intéressant de prendre une moyenne de cette valeur sur plusieurs jours. De ce fait, la volatilité reproduite a plus de sens. La représentation graphique de l’indicateur est la moyenne mobile des valeurs True Range.   Vous pouvez choisir le nombre de périodes à prendre en compte par l’indicateur ATR lors du calcul. Wilder a lui préféré utiliser une moyenne de 14 périodes  à l’instar de l’indicateur RSI.

Comment utiliser l’indicateur ?

Vous trouverez l’indicateur ATR en bas du graphique comme d’autres indicateurs tels que le RSI et le MACD. Vous pouvez sélectionner la période de votre choix. Les calculs de l’indicateur ATR sur un graphique journalier seront donc sur la base des données des 14 derniers jours, en partant du principe que vous avez configuré une période de
14 jours. Le résultat d’un graphique en heures sera donc en fonction des 14 dernières heures. Sur l’axe Y, des chiffres apparaissent ensuite pour que vous puissiez évaluer la future volatilité et fixer vos ordres stop-loss. Le graphique ci-dessous représente l’action ING. L’ATR se situe à un niveau d’environ 0,21. L’ATR des 14 derniers jours est donc de 0,21 €. En d’autres termes, la volatilité moyenne (le mouvement) d’ING était de 0,21 € par jour au cours de ces 14 derniers jours.

Fixer le stop-loss

Si vous deviez prendre une position sur la base du graphique journalier à ce moment-ci, vous auriez à placer un stop-loss de 0,21 € au moins au-dessus ou en dessous de votre niveau d’entrée. Vous pouvez également placer votre stop à une distance égale à 2 ou 3 fois l’ATR. Dès que vous vous êtes positionné, vous pouvez également faire bouger votre stop-loss de manière identique au mouvement de l’ATR afin d’exécuter un « trailing stop ». L’idée est que lorsque le sous-jacent fluctue davantage que l’ATR, le cours dépasse sa fluctuation journalière « normale ». Ce mouvement « extrême » peut annoncer un changement de momentum de l’action.

L’indicateur Average True Range chez LYNXBROKER

Bénéficiez de plus de 80 indicateurs techniques dont l’ATR sur la Plateforme de trading de LYNX BROKER. Découvrez ci-dessous comment ajouter l’indicateur ATR :

Cliquez sur le bouton droit de votre souris dans le graphique où vous souhaitez ajouter l’indicateur ATR. Naviguez comme suit : Ajouter un indicateur > Études de volatilité > Fourchette réelle moyenne.

Chrislain Tshiamanga

Chrislain Tshiamanga

Expert financier

Chrislain Tshiamanga est spécialiste en finance et investissement chez LYNX BROKER. Lisez ces articles sur le Portail Bourse de LYNX BROKER Ou Twitter.

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