Ordre Bracket
L’ordre stratégique
Un ordre bracket est un type d’ordre qui combine un ordre principal avec deux ordres opposés.
Il est conçu pour permettre aux investisseurs de définir à l’avance un niveau de prise de bénéfices et un seuil de limitation des pertes potentielles.
En savoir plus sur ce type d’ordre.
Qu’est-ce qu’un ordre bracket ?
Un ordre bracket se compose trois éléments : un ordre principal (d’achat ou de vente), un ordre de prise de bénéfices (take-profit) et un ordre de limitation des pertes (stop-loss). L’ordre principal est exécuté en premier, tandis que les deux autres ordres sont automatiquement placés sur le marché afin d’encadrer la position : l’un pour verrouiller les gains potentiels, l’autre pour limiter les pertes une fois l’ordre principal exécuté.
Caractéristiques principales
Trois ordres en un
- En combinant un ordre principal avec un ordre de prise de bénéfices (take-profit) et un ordre de limitation des pertes (stop-loss), les investisseurs peuvent définir leurs points d’entrée et de sortie à l’avance, ce qui favorise une approche de trading plus structurée.
- Une fois l’ordre principal exécuté, les ordres take-profit et stop-loss sont placés automatiquement. Ce mécanisme réduit la nécessité d’une surveillance constante, puisque les conditions prédéfinies déclencheront automatiquement les ordres associés dès qu’elles seront atteintes.
Points de sortie prédéfinis
- La définition de points de sortie prédéfinis permet de réduire la nécessité d’une surveillance continue, puisque les ordres sont déclenchés automatiquement dès que les conditions de marché atteignent les niveaux fixés.
- Ces seuils prédéfinis favorisent une approche plus disciplinée, en particulier dans des conditions de marché volatiles.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Lors de l’envoi d’un ordre bracket, vous devez définir trois éléments essentiels : l’ordre principal, un ordre de prise de bénéfices (take-profit) et un ordre de limitation des pertes (stop-loss).
Ordre d’achat
Un ordre d’achat est accompagné de deux ordres de vente :
- Le take-profit est un ordre de vente à cours limité (sell limit order) placé au-dessus du prix d’achat.
Il vise à vendre les actions avec un gain si le cours augmente. - Le stop-loss est un ordre de vente stop (sell stop order) placé en dessous du prix d’achat.
Il a pour but de limiter les pertes potentielles si le cours baisse.
Ordre de vente
Un ordre de vente est accompagné de deux ordres d’achat :
- Le take-profit est un ordre d’achat stop placé en dessous du prix de vente.
Il est conçu pour racheter les actions à un prix plus bas si le cours baisse, afin de réaliser un bénéfice. - Le stop-loss est un ordre d’achat à cours limité placé au-dessus du prix de vente.
Il peut se déclencher si le cours augmente de façon inattendue, permettant ainsi de limiter les pertes supplémentaires.
Exemple :
Imaginons que vous souhaitiez acheter 100 actions de la société ABC à 220 €.
Dans le même temps, vous placez un ordre stop-loss pour vendre les actions si le prix chute à 215 €, et un ordre take-profit pour vendre si le cours atteint 230 € au cours de la séance.
- Scénario 1 :
Le cours de l’action ABC monte à 230 €.
Votre ordre de vente à cours limité (take-profit) est déclenché et la position est clôturée à ce niveau, générant ainsi un gain réalisé.
- Scénario 2 :
Le cours de l’action ABC baisse à 215 €.
Votre ordre stop-loss est activé, et une vente est exécutée à ce prix, ce qui limite la perte potentielle.
Dans les deux cas, l’autre ordre non déclenché (take-profit ou stop-loss) est automatiquement annulé par le système.
Lors de l’utilisation d’un ordre bracket, les niveaux de prise de bénéfices et de gestion du risque sont définis à l’avance grâce à la fixation d’un take-profit et d’un stop-loss.
Cette approche offre un meilleur contrôle sur la gestion des positions, mais les prix d’exécution réels peuvent différer des niveaux saisis en raison des conditions de marché, notamment la volatilité ou une liquidité limitée.
Des variations importantes de prix ou des écarts de cotation (gaps) peuvent ainsi conduire à des résultats différents de ceux initialement prévus.
Avantages et inconvénients
Avantages
Inconvénients
- Gestion du risque :
Un ordre bracket aide à gérer le risque en plaçant automatiquement des ordres de prise de bénéfices (take-profit) et de limitation des pertes (stop-loss), offrant ainsi des niveaux de sortie prédéfinis.
- Complexité :
Les ordres bracket sont plus complexes que les ordres au marché ou à cours limité, ce qui peut représenter un défi pour les investisseurs débutants.
- Exécution automatisée :
Une fois l’ordre principal exécuté, les ordres associés sont soumis automatiquement, ce qui réduit la nécessité d’une surveillance manuelle continue.
- Conditions de marché :
Dans des marchés volatils ou peu liquides, les ordres stop-loss peuvent être exécutés à des prix moins favorables que ceux prévus initialement.
- Objectifs de profit flexibles :
Les investisseurs peuvent définir des niveaux de prix précis pour encaisser leurs gains potentiels, selon leur stratégie et leur tolérance au risque.
- Exécutions partielles :
En cas de faible liquidité, les ordres associés peuvent être exécutés partiellement et à différents prix, ce qui peut affecter le résultat global de la transaction.
Comment attacher un ordre bracket à un ordre principale via LYNX
Connectez-vous à LYNX+ et recherchez le produit que vous souhaitez acheter ou vendre à l’aide de son ISIN, de son nom ou de son ticker.
Sélectionnez le bouton Acheter ou Vendre en haut à droite : le ticket d’ordre s’ouvre alors sur le côté droit de l’écran.
Vous pouvez y définir votre ordre principal et, pour y joindre un ordre bracket, cliquer sur l’icône « + Ordres optionnels associés ».
Après avoir configuré vos niveaux de prise de bénéfices et de limitation des pertes (stop-loss), vous pouvez vérifier les détails de l’ordre dans la section Résumé.
Pour continuer, cliquez sur Envoyer l’ordre pour le soumettre, ou sur Annuler pour le supprimer.
Connectez-vous au TWS et ouvrez votre liste de suivi.
Créez une ligne d’ordre en cliquant avec le bouton droit de la souris sur le ticker et en sélectionnant Acheter ou Vendre. Après avoir défini cet ordre primaire, cliquez avec le bouton droit de la souris sur la ligne d’ordre et sélectionnez Attacher > Ordre Brackets.
Vous pouvez maintenant définir l’ordre prise de bénéfice et stop-Loss en ajustant les prix limite et stop.
Une fois cette étape franchie, cliquez sur Aperçu.
Ensuite, cliquez sur Transmettre pour soumettre l’ordre ou sur Fermer pour fermer l’aperçu.
Pour rechercher un produit, appuyez sur l’icône Recherche en haut à droite. Entrez le nom, le code ISIN ou le symbole boursier. Appuyez sur un résultat de recherche pour ouvrir la page du produit.
En cliquant sur Vendre ou Acheter, vous accéderez au ticket d’ordre.
Comme indiqué sur le support, ouvrez la partie Attacher/Ordre Bracket. Si vous ne voyez pas cela, cliquez sur Voir plus d’options.
Vous pouvez maintenant définir l’ordre principale, la Prise de profit et le Stop Loss en ajustant les prix limite et stop.
Avant de soumettre l’ordre, vous pouvez vérifier les paramètres de votre ordre via le bouton Aperçu de l’ordre en bas.
Pour soumettre l’ordre, faites glisser vers la droite sur le bouton Soumettre l’ordre.
Conseils avant de soumettre un ordre bracket
Lors de la soumission d’un ordre bracket, il est important de prendre en compte plusieurs éléments clés afin d’obtenir la meilleure exécution possible et de réduire les risques d’imprévus.
Type d’ordre approprié
Déterminez si vous souhaitez utiliser un ordre au marché ou un ordre à cours limité pour votre ordre principal. Un ordre à cours limité vous offre un meilleur contrôle sur le prix d’entrée. Un ordre au marché privilégie une exécution immédiate, mais sans garantie de prix.
Adapter selon l’horizon temporel
Les transactions à court terme s’accompagnent souvent de niveaux de stop-loss et de take-profit plus serrés, tandis que les opérations à plus long terme nécessitent généralement des marges plus larges pour tenir compte de la volatilité du marché.
Tester dans un environnement de simulation
Si vous n’êtes pas encore familiarisé(e) avec les ordres bracket, il est conseillé de vous entraîner dans un environnement de trading simulé (compte démo).
Cela vous permettra de comprendre leur fonctionnement et de vous exercer sans risquer votre capital réel.
Foire aux questions
Quels types d’ordres peuvent être inclus dans un ordre bracket ?
Un ordre bracket comprend généralement un ordre au marché ou à cours limité pour l’ouverture de position, un ordre à cours limité pour la prise de bénéfices potentielle et un ordre stop-loss destiné à limiter le risque de perte.
Puis-je placer un ordre bracket pour des positions longues et courtes ?
Oui, les ordres bracket peuvent être utilisés aussi bien pour les positions acheteuses (longues) que pour les positions vendeuses (courtes).
Dans les deux cas, ils combinent un ordre principal avec un objectif de profit (take-profit) et un ordre stop-loss pour gérer le risque.
Quand envisager d’utiliser un ordre bracket ?
Un ordre bracket peut être envisagé si vous souhaitez définir à l’avance vos niveaux de sortie en gain et en perte.
Ce type d’ordre est particulièrement utile sur des marchés caractérisés par une forte volatilité des prix, car il permet de mieux encadrer le risque tout en sécurisant les opportunités de profit.
Comment définir les niveaux de prise de bénéfices et de stop-loss dans un ordre bracket ?
Vous pouvez définir votre objectif de profit (take-profit) à un prix fixe supérieur au niveau d’entrée, et votre stop-loss à un prix inférieur à ce même niveau.
Cependant, gardez à l’esprit que les mouvements de marché peuvent entraîner une exécution à des prix différents de ceux prévus initialement, notamment en cas de volatilité élevée ou de faible liquidité.
Comment attacher un ordre bracket à une position ouverte via TWS ?
Cliquez avec le bouton droit de la souris sur la position pour laquelle vous souhaitez créer un ordre bracket. Sélectionnez Trade et Create Target/Stop Exit Bracket.
Vous pouvez maintenant définir l’ordre de prise de bénéfice et le Stop Loss en ajustant les prix limite et stop.
Cliquez ensuite sur Aperçu. Vous pouvez revoir les détails de votre ordre. Pour confirmer, cliquez sur Transmettre.
Comment attacher un ordre bracket à une position ouverte via LYNX+ ?
Connectez-vous à LYNX+ et cliquez sur Portefeuille dans le coin supérieur gauche.
Allez dans Positions et cliquez sur les trois points à droite de la position pour laquelle vous souhaitez soumettre un ordre bracket et sélectionnez
Attacher l’ordre. Sous Ordres attachés facultatifs, vous pouvez saisir un Stop-Loss et attacher une prise de bénéfice.
Après avoir personnalisé le ticket d’ordre selon vos préférences, vous pouvez consulter les détails de l’ordre dans le Résumé.
Pour continuer, cliquez sur Envoyer l’ordre pour le soumettre ou sur Annuler pour le rejeter.
Comment attacher un ordre bracket à une position ouverte via LYNX Trading App ?
Connectez-vous à l’application LYNX Trading et naviguez vers votre portefeuille. Sélectionnez la position à laquelle vous souhaitez attacher un ordre bracket.
En bas, vous verrez un petit affichage résumant votre position. Sélectionnez le bouton Stratégie de sortie et définissez votre Prise de profit et votre Stop Loss.
Cliquez ensuite sur Aperçu. Vous pouvez revoir les détails de votre ordre. Pour soumettre l’ordre, faites glisser le curseur vers la droite sur le bouton « Glisser pour soumettre ».
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