Stratégies d’options

Une multitude de stratégies d’options peuvent être mises en place lors de la négociation d’options. Découvrez ici tout ce qu’il faut savoir sur les stratégies d’options en 2023.

Aperçu des stratégies d’options populaires

Long Call - Optionsstrategie | Online Broker LYNX

Long Call

Long Put - Optionsstrategie | Online Broker LYNX

Protective Put

Short Call - Optionsstrategie | Online Broker LYNX

Short Call

Short Put - Optionsstrategie | Online Broker LYNX

Short Put

Covered Call - Optionsstrategie | Online Broker LYNX

Covered Call/Put

Iron Butterfly - Optionsstrategie | Online Broker LYNX

Iron Butterfly

Plus de stratégies Moins de stratégies

Découvrir des stratégies d’options 2024

Le long straddle et le short straddle : deux stratégies d’options pour anticiper et profiter d’un mouvement

Stratégie straddle option Qu’est-ce qu’une stratégie straddle ? Ne confondez pas ce terme avec le straddle au poker, ce sont deux choses bien distinctes. Un long straddle consiste à acheter une option put et une option call qui ont le même prix d’exercice et la même date d’échéance. Vu que les deux options sont achetées, les […]

Le Butterfly : une stratégie d’options spéculative

Butterfly option strategy Le Butterfly comme stratégie d’options Grâce à une stratégie d’options Butterfly, vous spéculez pour profiter d’un mouvement anticipé du cours de l’action ou de l’indice dans les limites d’une certaine marge de fluctuation. Cela, au moment où les options arrivent à échéance. Vu que la stratégie vise un prix de la valeur […]

Le bull put spread : la stratégie préférée des vendeurs d’options ?

Avantages et limites du bull put spread Par rapport à l’achat d’actions Cette stratégie présente un certain nombre d’avantages par rapport aux autres stratégies haussières qui sont à la disposition des investisseurs. Par rapport à l’achat d’actions, le bull put spread (également appelé « short put spread » ou « vertical bull put spread ») […]

Stratégie d’options put : comment utiliser le protective put ?

Protective put Un protective put est différent d’un naked put. Il vous permettre de couvrir le risque de chute du cours d’une position sur des actions. Vous achetez une option put sur une action que vous détenez en portefeuille moyennant le paiement d’une prime. Le thêta est négatif. Autrement dit, vous êtes désavantagé face au […]

Covered call et covered put : l’émission d’options couvertes

Covered call et covered put Option d’achat couverte – covered call Supposons que vous ayez une position de 1 000 actions TomTom. Son cours a considérablement augmenté ces derniers temps et a atteint un sommet depuis plusieurs années. Au prix de 9,80 €, il peut être intéressant de vendre des options call avec les actions sous-jacentes […]

La Strangle Option Strategy, short vs. long strangle : anticiper et profiter d’un mouvement avec une mise initiale peu élevée

Strangle option strategy Qu’est-ce qu’une stratégie d’options strangle au juste ? Le stratégie d’options strangle, ou strangle option strategy, permet à l’investisseur d’anticiper et de profiter d’un mouvement important. Qu’il s’agisse d’une hausse ou d’une baisse de la valeur sous-jacente, le sens n’a aucune importance. Tant que l’ampleur du mouvement est suffisante, la combinaison d’options génère […]

Vertical spreads : le call spread et le put spread

Vertical spread, call spread et put spread Le vertical call spread comme stratégie d’options Si vous vous tournez vers les options, vous pouvez utiliser un vertical spread pour profiter d’un mouvement attendu de la valeur sous-jacente. Cette combinaison d’options se compose d’options achetées et émises. Si vous anticipez une hausse, vous utilisez alors un vertical […]

Hedging et options : le collar

Options Collar Définition Un collar, aussi appelé un tunnel, est une stratégie d’options qui permet de protéger une position impliquant des actions longues, mais aussi des actions courtes ; et ce à l’aide d’options hors de la monnaie. Un collar consiste à utiliser deux options. On achète une option de pro­tection tout en vendant, dans le même […]

Iron Condor : anticiper et profiter d’une fluctuation limitée

Iron Condor Iron Condor : une stratégie d’options à connaître Un Iron Condor est une stratégie composée de quatre options, deux achetées et deux vendues. L’Iron Condor permet d’anticiper et de profiter d’une fluctuation limitée du cours de la valeur sous-jacente. Dans notre exemple, les transactions suivantes sont exécutées : L’Iron Condor est une stratégie […]

Options Zero Days to Expiration (0DTE)

Que sont les options 0DTE (Zero Days to Expiration) ? Ce que l’on entend par option 0DTE Dans le domaine des options, la plupart des options ont une durée de vie de plusieurs semaines à plusieurs mois. Les options 0DTE (Zero Days to Expiration) sont des options qui expirent le jour de l’ouverture du trade. […]

Le bear call spread : Profitez quand les marchés baissent

Réaliser des gains lorsque les marchés sont à la hausse est « relativement » simple. Rester profitable lorsque les marchés baissent réclame davantage d’expertise et l’usage de techniques de trading qui ne sont pas forcément des plus familières pour la plupart des investisseurs. Le bear call spread fait partie des combinaisons d’options profitant de la chute des […]

Émettre des options put non couvertes (naked put ou short put)

Short put Principe de fonctionnement Le short put est une stratégie qui consiste à vendre une option de vente (un put en anglais) sans le couvrir à l’aide d’un put long (put spread), ni à l’aide d’actions courtes (covered put). Puisqu’on est vendeur, on reçoit un crédit au moment de l’ouverture de la position. Le […]

Stratégie d’options : comment utiliser le long call ?

Long Call Qu’est-ce qu’un long call ? Le long call est une stratégie d’options qui consiste à acheter une ou plusieurs options d’achat. Il s’agit d’une stratégie haussière, qui a intérêt à voir le prix du sous-jacent augmenter.  Avantages de cette stratégie L’effet de levier Imaginez une action dont le prix est amené à s’envoler […]

Le iron butterfly

Iron Butterfly Le iron butterfly, qu’est-ce que c’est ? Dans l’image de la chaîne d’options ci-dessous,  nous vendons le call spread de strikes 27,5 et 32,5. Et nous vendons le put spread de strikes 27,5 et 22,5. Comment mettre en place un iron butterfly ?  Pour mettre en place un iron butterfly, on commence par vendre un […]

Hedging et options : le back ratio spread

Back ratio spread Définition Un back ratio spread est un spread où le nombre d’options achetées est supérieur au nombre d’options vendues. Toutes les options sont de même type (calls ou puts) et arrivent à échéance en même temps. Le biais de la position dépend du type d’options choisi. Si on choisit des puts, le […]

Cash-secured puts : engrangez les primes et achetez vos actions à cours réduit

Ne serait-ce pas formidable si vous pouviez systématiquement acheter vos actions favorites en dessous de leur cours actuel ? Et ne serait-ce pas génial si vous pouviez réaliser des profits, même lorsque vous vous méprenez sur la tendance du marché ? Ces avantages sont à votre portée grâce aux cash secured puts, une stratégie d’options que […]

Emission de calls non couverts (call options) : théorie et stratégie

Call option Comment émettre des call options non couvertes ? Il est important de signaler que l’émission de call options non couvertes est bien plus risquée que l’émission d’options couvertes. C’est vous qui décidez du risque que vous êtes prêt à prendre. L’émission d’options non couvertes est la stratégie la plus simple qu’il existe. En effet, […]

Covered Strangle : avantages et inconvénients

Le covered strangle Pour une couverture parfaite, on veillera à ce que le nombre d’actions achetées soit égal au nombre d’actions auquel donne droit le nombre d’options d’achat vendues : 100 actions, si on vend un seul call, 200 actions si on vend 2 calls, etc. Le fonctionnement du covered strangle Même si cette stratégie […]

Les spreads, c’est quoi ?

Spreads Qu’est-ce qu’un spread ? Un spread est une stratégie qui consiste à adopter des positions opposées à l’aide d’instruments financiers différents mais corrélés, c’est-à-dire des positions évoluant dans des directions opposées. Lorsque l’une des deux positions prend de la valeur, l’autre tend à perdre de la valeur, et vice versa. Pour que la stratégie génère […]

Le short straddle : 100% de profit pour 0% de fluctuation

Construction d’un short straddle Cette stratégie consiste à vendre à découvert (ou « émettre ») une option put « au cours » (dont le prix d’exercice est aussi proche que possible du cours actuel de l’action) et une option call avec le même prix d’exercice et la même date d’expiration. Les principales caractéristiques du short straddle sont les suivantes : […]

Les spreads calendaires ou calendar spreads

Définition Les spreads calendaires, qu’on appelle également « spreads temporels » ou « spreads horizontaux », consistent à acheter et vendre des options de même type (des calls ou des puts) mais dont les dates d’échéance appartiennent à des cycles différents. Le type de spread calendaire le plus fréquemment utilisé en bourse consiste à vendre une option et à […]

Le long straddle : Profits illimités contre risque limité

Vous pouvez trader le long straddle sur tous les actifs sous-jacents sur lesquels des options sont négociables. Dans cet article, nous considérons à titre d’exemple un long straddle sur une action. Si vous cherchez un courtier pour investir dans les options, cliquez ici. Construction d’un long straddle Cette stratégie consiste à acheter une option put […]

Le ratio spread : un straddle sophistiqué

Le ratio spread : Options Bourse Stratégie Définition Avec un ratio spread, on achète un ou plusieurs puts (calls) et on vend un plus grand nombre de puts (calls). Dans l’exemple du put ratio spread ci-dessous, on vend deux puts de strike inférieur et on achète un put de strike supérieur : On obtient ainsi un […]

Le butterfly asymétrique

Stratégies options : le butterfly asymétrique Définition Un butterfly asymétrique est une stratégie qui implique plusieurs options. Comme avec le butterfly classique, on émet deux options de même strike. Et on achète une option de strike inférieur à celui des options émises. Et on achète une option de strike supérieur à celui des options émises. Ces […]

Le short butterfly : trader la volatilité sur un marché trop calme

Short Butterfly Définition Dans le domaine des options, un butterfly est un spread qui implique trois prix d’exercice différents : un prix d’exercice inférieur, un prix d’exercice supérieur et un prix d’exercice intermédiaire. L’écart entre le prix d’exercice inférieur et le prix d’exercice intermédiaire est le même que l’écart entre le prix d’exercice supérieur et […]

Le double calendar spread : profiter d’une hausse de la volatilité implicite

Double Calendar Définition La stratégie du double calendar long consiste à acheter deux spreads calendaires (calendar spreads) dans le même sous-jacent, l’un à l’aide d’options d’achat (calls), l’autre à l’aide d’options de vente (puts). Rappelons que un calendar spread long consiste en une option courte dans le cycle de court terme et une option longue […]

Options : le spread diagonal

Diagonal Options Définition Un spread diagonal long est une stratégie d’options consistant à acheter un call ou un put dans un cycle d’expiration lointain et à vendre une option de même type dans un cycle d’expiration prochain. Si on veut avoir un delta positif et parier sur une hausse du prix du sous-jacent, on peut […]

Spéculer sur les résultats trimestriels avec des options

Résultats trimestriels Le butterfly Le butterfly est une stratégie d’options qui consiste à n’utiliser que des puts ou que des calls pour acheter un spread et vendre un autre spread dans le même sous-jacent et dans le même cycle d’expiration. Les deux options courtes partagent le même strike, et les options longues se situent toutes […]

Les stratégies d’options expliquées en toute simplicité

Si vous souhaitez anticiper une hausse ou une baisse, vous pouvez utiliser les options put ou call. Dans le cas de cette stratégie, le risque est surtout lié aux grecques et en particulier au véga et au thêta. En effet, ces deux grecques sont assez méconnues et par conséquent, les investisseurs sous-estiment le risque qu’elles présentent car ils misent plutôt sur une fluctuation du sous-jacent, et non sur une hausse ou une baisse de la volatilité des options par exemple. La mise en place de différentes stratégies d’options est idéale pour limiter les risques. En combinant des options, l’investisseur a la possibilité de convertir ses attentes dans une stratégie de trading concrète avec des risques limités par rapport aux grecques.

Grâce aux spreadsstraddlesstrangles et bien d’autres combinaisons encore, vous anticipez pour tenter de profiter des conditions spécifiques du marché que le cours du sous-jacent évolue à la hausse, à la baisse ou à l’horizontale. Nous vous faisons découvrir les principales stratégies d’options que vous souhaitiez couvrir votre portefeuille ou spéculer sur l’évolution des prix. Nous vous expliquons la mise en place pratique des stratégies d’options dans notre rubrique consacrée aux Options en pratique.