Tarifs produits à effet de levier

Les produits à effet de levier peuvent servir à limiter les risques de vos positions actuelles grâce au hedging.  

Un produit à effet de levier n’a pas de durée de vie limitée. Sauf si le prix knock-out n’est pas atteint, en théorie le produit à effet de levier a une durée indéterminée.  

Si vous pensez que le marché est haussier, alors vous pouvez acheter un Turbo Long. Si vous pensez que le marché est baissier, vous pouvez acheter un Turbo Short. 

Les Turbos sont des produits à effet de levier. L’émetteur finance une partie considérable de l’investissement et l’investisseur ne finance qu’une petite partie de la valeur sous-jacente. L’investisseur peut donc réaliser des pertes et des gains considérables en partant d’un investissement relativement bas. 

Les Turbos vous permettent de vous constituer un portefeuille diversifié avec un investissement initial moins élevé que lors de l’achat direct d’actions individuelles. Acheter des Turbos sur un indice d’actions sans acheter les actions individuelles vous permet de détenir un portefeuille diversifié. 

La valeur des produits à effet de levier peut baisser en fonction des des conditions du marché. C’est ce qui s’appelle le risque de marché.  

Vu que l’émetteur finance une partie considérable de la valeur sous-jacente, l’investisseur ne finance qu’une petite partie du montant. Une baisse ou une hausse du cours de la valeur sous-jacente influence fortement le cours du produit à effet de levier. 

Il s’agit du risque que le produit à effet de levier ne puisse pas être vendu à un prix raisonnable. Ce cas de figure peut se présenter lorsque le nombre d’ordres d’achat est insuffisant ou si le prix est trop bas. La liquidité diffère d’un produit à effet de levier à un autre. 

Si vous négociez un produit coté dans une autre devise que l’euro, vous vous exposez au risque de change. Si la devise dans laquelle le produit à effet de levier est coté baisse par rapport à l’euro, alors l’impact sur la valeur de votre Turbo peut être négatif. 

Vu que les Turbos ne se négocient que pendant les heures de négociation qui sont fixées par les bourses, vous devez tenir compte du risque de gap. Un gap est la différence entre le cours de fermeture d’un contrat de la veille et le cours d’ouverture d’un contrat lors du prochain jour de négociation.