Micro E-mini Future : comment les utiliser ?

Le marché des actions américaines traverse actuellement un des plus longs marchés haussiers de son histoire. Certains indices ont triplé de valeur, et d’autres encore plus. En conséquence, la valeur notionnelle du contrat à terme s’est vue multipliée par trois, voire plus. Ce bull market a poussé de nombreux négociateurs disposant d’un peu de capital à quitter le marché. Ce mouvement de sortie justifie parfaitement l’arrivée du Micro E-mini. En effet, celui-ci est un cadeau de bienvenue au monde des Futures. Le CME Group cherche à conquérir de nombreux nouveaux traders, négociateurs et investisseurs grâce au lancement de ces micro-Futures.

Un exemple concret pour comprendre

Exemple : Un investisseur qui a acheté 1 Future E-mini sur le S&P500 en mars 2009, avait une position dont la valeur notionnelle correspondait environ à 35.000 $. Imaginez que cet investisseur achète aujourd’hui 1 Future E-mini sur le S&P500. Alors, cette position correspondrait à une valeur notionnelle d’environ 150.000 $. Le contrat à terme standard sur le S&P 500 correspond quant à lui à une valeur notionnelle de 700.000 $. Rappelez-vous que la valeur notionnelle d’un Future correspond au prix d’un contrat multiplié par le levier. Ces montants sont donc bien trop élevés pour beaucoup d’investisseurs et de négociateurs. Le CME Group propose désormais la solution suivante.

Solution : La solution du CME Group est le Future Micro E-mini. De la sorte, les négociateurs qui disposent d’un capital moins important peuvent également négocier des Futures sur les indices boursiers les plus en vogue du monde. La taille du contrat d’un Micro E-mini correspond à 1/10e du standard E-mini.

Taille du contrat estimée du Micro E-mini :

*Estimation

Le Future Micro constitue-t-il l’alternative ?

Les nouveaux contrats à terme Micro E-mini constitueront probablement une alternative appréciée par rapport aux autres produits tels que les actions, les ETFs et les CFD. Cela, s’explique par les atouts de ces nouveaux contrats :

• Un seul Future Micro E-mini vous apporte une belle répartition et de la diversification.
• Efficacité du capital : une exigence de marge favorable par rapport à la valeur notionnelle.
• Se négocient quasiment 24h/24 et par conséquent, il n’y a pas de limites au niveau des heures de négociation.
• Pas de taxe boursière sur les Futures.
• Un petit spread (différence entre le prix de l’offre et de la demande) est attendu, dès que le volume des contrats Micro commencera à s’amplifier. Le petit spread implique une petite commission indirecte pour l’investisseur.

Les Futures Micro comme alternative aux ETFs, aux CFD et au Forex

Il est intéressant de comparer les différences et les similitudes entre les différents produits. Cette comparaison vous permettra de prendre une décision réfléchie. En fonction de votre profil d’investisseur, vous pourriez pencher davantage pour un produit en particulier.

	Micro E-mini	ETF	CFD	Forex
Efficacité du capital
Intéressant au niveau fiscal
Pas de Management fee
Heures de négociation flexibles
Marché réglementé
Vue sur le carnet d'ordres
Pas de conflit d'intérêts

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