Que sont les penny stocks ? Caractéristiques et négociation

Temps de lecture : 5 minutes

Les penny stocks suscitent l’intérêt de nombreux investisseurs en raison de leur prix attractif et de leur forte volatilité. Cependant, ces titres présentent également des risques élevés, et leurs performances sont souvent imprévisibles. Comprendre leur fonctionnement et leurs spécificités est donc essentiel avant de s’y intéresser.

Dans cet article, nous vous expliquons ce que signifie une penny stock et vous découvrirez ses principales caractéristiques. Vous recherchez un courtier en penny stocks pour investir dans ces actions ? Cliquez alors ici.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif et éducatif uniquement. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’un instrument financier. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Sommaire

Qu’est-ce qu’une penny stock ?

Une penny stock est une action d’une société dont le prix par action est particulièrement bas.

Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) définit les penny stocks comme des titres négociés à moins de 5 USD par action.
En Europe, il n’existe pas de définition unique, mais on considère souvent que les actions cotées à moins de 1 € l’unité peuvent être classées dans cette catégorie.

Ces actions concernent fréquemment de petites entreprises avec une capitalisation boursière limitée et une liquidité restreinte, ce qui peut entraîner des variations de cours rapides et importantes.

définition

Définition des penny stocks

On entend généralement par penny stocks des actions négociées à moins de 1 $ (ou 1 €) par action. Il s’agit souvent de titres émis par de petites entreprises présentant un profil risqué.

Caractéristiques principales des penny stocks

Cours bas : les penny stocks se négocient souvent à moins de 5 $ ou 1 € par action.
Forte volatilité : les prix peuvent évoluer rapidement à la hausse ou à la baisse, ce qui représente à la fois des opportunités et des risques.
Liquidité réduite : il peut être difficile d’acheter ou de vendre des titres à un prix stable.
Spreads plus larges : l’écart entre prix acheteur et vendeur est souvent important.
Information limitée : la communication financière de ces sociétés est parfois incomplète.

Les penny stocks sont généralement cotées hors des grandes bourses (marchés over-the-counter ou OTC), même si certaines figurent sur des plateformes comme le NYSE ou le Nasdaq.

Analyse du carnet d’ordres

L’analyse du carnet d’ordres peut être utile pour mieux comprendre la dynamique de l’offre et de la demande sur les penny stocks. Le carnet d’ordres répertorie les ordres d’achat et de vente en attente pour un titre donné.

Dans le cas des penny stocks, cette approche permet parfois d’identifier des zones de support et de résistance ou de détecter une concentration de volumes à certains niveaux de prix.

Cependant, les fluctuations rapides et les volumes irréguliers rendent les signaux issus de l’analyse technique moins fiables que pour les grandes capitalisations.

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Historique et perception des penny stocks

Certaines grandes entreprises cotées aujourd’hui ont autrefois affiché un prix par action très faible, notamment à leurs débuts.

Des sociétés comme Amazon.com ou Monster Beverage sont parfois citées comme exemples de sociétés ayant connu une forte croissance après des débuts modestes.

Ces cas restent toutefois rares et exceptionnels : la majorité des penny stocks ne deviennent pas rentables à long terme et présentent un risque élevé de perte de capital.

Avantages et inconvénients des penny stocks

Atouts potentiels

Accès à de petites entreprises : ces actions concernent souvent des sociétés émergentes ou innovantes.

Prix attractif : leur faible coût unitaire permet d’acquérir un grand nombre d’actions avec un capital limité.

Opportunités ponctuelles : certains investisseurs y voient un moyen d’explorer des marchés de niche.

Ces éléments ne doivent pas être interprétés comme une incitation à investir, mais comme une description des caractéristiques de ce segment de marché.

Principaux risques

Volatilité importante : les fluctuations de prix peuvent être soudaines et extrêmes.

Liquidité limitée : il peut être difficile de revendre rapidement une position.

Information incomplète : de nombreuses sociétés ne publient pas de données financières détaillées.

Risque de manipulation : certains titres peuvent faire l’objet de campagnes de type pump and dump, destinées à faire artificiellement grimper le cours avant une chute brutale.

Risque de faillite : certaines entreprises cotées comme penny stocks sont en difficulté financière.

Analyse fondamentale des penny stocks

Comme pour tout investissement en actions, il est important d’évaluer :

la santé financière de l’entreprise (revenus, bénéfices, dette, flux de trésorerie),
la qualité du management,
le modèle économique et la position dans son secteur d’activité.

Une approche rigoureuse et diversifiée est essentielle, car l’investissement dans des sociétés à faible capitalisation implique un risque accru.

Exemples de penny stocks en 2025

Les sociétés mentionnées ci-dessous sont citées uniquement à titre d’exemple pour illustrer la diversité de ce type de valeurs. Elles ne constituent pas des recommandations d’achat ou de vente.

Beyond Medical Technologies Inc. (CNSX : DOCT) : société canadienne spécialisée dans les produits de santé et de sécurité.
ZTEST Electronics (OTCPK : ZTST.F) : fabricant canadien de circuits imprimés et prestataire en électronique.
Tilray Brands (Nasdaq : TLRY) : eEntreprise internationale active dans le secteur du cannabis médical et récréatif.

Autorisations de trading pour les penny stocks

Pour négocier des penny stocks via LYNX, les conditions suivantes s’appliquent

Âge minimum : 21 ans
Expérience de trading d’au moins 2 ans sur produits dérivés (options ou futures)
Minimum de 100 transactions par an dans la même catégorie d’actifs
Authentification à deux facteurs (2FA) requise

Vous disposez déjà d’un compte-titres via LYNX ? Vérifiez alors vos autorisations de trading et demandez l’accès aux penny stocks via les paramètres de votre compte.

Avertissement : le trading de penny stocks comporte des risques importants. Assurez-vous d’être correctement informé avant de prendre une décision et d’investir dans ce type de produit.