Les CFD : définition, avantages et inconvénients

Les CFD deviennent de plus en plus populaires chez les investisseurs, mais comment faire du CFD trading exactement ? Quels types d’investisseurs utilisent ces produits boursiers ? Et quels sont leurs atouts et inconvénients ?

Nous aborderons les sujets suivants dans cet article dédié au CFD trading :

CFD trading

Qu’est-ce qu’un CFD ?

Un CFD ou ‘Contract For Difference’, traduit en français Contrat de Différence, est un instrument financier qui vous permet de profiter soit d’une hausse ou d’une baisse de cours. Il s’agit en réalité d’un contrat entre un acheteur et un vendeur. Le contrat stipule que la différence du cours d’un sous-jacent soit débitée ou créditée à partir du moment de l’engagement. Découvrez les spécificités du CFD trading.

Les modalités de négociation et de règlement

Le règlement des gains ou des pertes a lieu une fois que la position est fermée. Ce qui signifie qu’aucun paiement a lieu lors de la prise de position. Par contre, un montant sera gelé sur votre compte et servira de collatéral. Grace à ces instruments financiers dérivés vous avez la possibilité de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours d’une action ou d’un indice.

Ces instruments sont disponibles sur plusieurs sous-jacents différents. Chez LYNX, vous pouvez négocier les CFD sur actions, mais également ceux sur indices. Le contrat  CFD trading représente généralement une seule fois le sous-jacent. C’est-à-dire, un CFD sur l’action Renault représente donc une valeur de 54 €, ce qui est le prix d’une action Renault. Un CFD sur l’indice CAC40 représente donc une valeur de 4 660 €.

Quels sont les avantages et les inconvénients des CFD ?

L’effet de levier et la simplicité comme avantages majeurs

L’avantage le plus important est sans doute l’utilisation de l’effet de levier. Cela signifie qu’avec un capital assez faible il vous est possible d’investir de gros montants.  Les exigences de marge sur un CFD CAC40 sont de 380 €, alors que cette position représente une valeur de 4 660 €.

Un second avantage est la simplicité du produit. L’achat d’un contrat de différence se fait de la même manière que l’achat d’une action. Dans le cas où vous pensez que la valeur sous-jacente du CFD va augmenter, vous vous placez à l’achat. Vous êtes donc long. Dans le cas contraire, si vous pensez que la valeur sous-jacente va baisser, vous vous placez donc à la vente. Ici, vous êtes donc short. Les cours des contrats de différence sont en général exactement les mêmes que ceux du sous-jacent. Les dividendes sont versés en espèces sur votre compte.

Une alternative à d’autres types de contrats

Les contrats de différences sur indices sont une alternative aux Futures. L’avantage des contrats de différence par rapport aux Futures est la taille du contrat. Un Future sur le CAC40, à 10 € le point, a une valeur de 46 600 € si le CAC40 est à 4 660 points. L’exigence de marge pour un contrat CFD trading d’une telle taille est de 1 600 €. Pour les investisseurs ayant un petit portefeuille il s’agit d’une alternative parfaite: avec un CFD vous pouvez prendre une position sur le CAC40 à partir de 380 €. Par contre, si vous avez les capacités financières de négocier les Futures, je vous conseille vivement de le faire, vu les coûts élevés des CFD.

Enfin, les contrats de différence ont des avantages vis-à-vis des produits à effet de levier de type turbos. D’un point de vue personnel, je favorise les contrats de différence au turbos. D’abord, les CFD n’ont pas de niveau de stoploss prédéfini comme les turbos. Vous pouvez donc choisir vous-même votre niveau de stoploss. Vous n’êtes donc pas lié à un stoploss qui est partagé par d’autres investisseurs et connu des autres parties. De plus, le spread chez les turbos est généralement plus élevé que chez les CFD.

Un produit financier qui peut se révéler risqué

Bien entendu, il n’y a pas que des avantages à trader cet instrument financier.  Premièrement, vous payez des intérêts pour leur financement, vu que vous recevez ‘une avance’ du fournisseur. Deuxièmement, les CFD sur actions ne vous offre aucun droit de vote dans une société, contrairement aux actions.

Un autre gros inconvénient, qui est à la fois un avantage, est l’effet de levier. Un effet de levier est comme une épée à double tranchant. Du fait qu’avec des petits montants vous pouvez prendre de grandes positions, il est possible de réaliser d’énormes bénéfices. Vous pouvez également réaliser d’énormes pertes si le sens de votre position va en votre défaveur.

Il est donc possible de perdre, en peu de temps, beaucoup d’argent. Un conseil, ne prenez jamais une trop grande position. Une position présentant trop de risques n’est pas un choix judicieux. D’autre part, établissez votre niveau de pertes maximum. L’utilisation fréquente d’un stoploss vous permettra de contrôler vos pertes et vous évitera un niveau de stress élevé.

Investir dans les CFD

Les CFD (Contracts for Difference) sont de plus en plus utilisés pour couvrir un portefeuille existant ou pour obtenir du rendement grâce à des investissements ciblés. Vous vous posez des questions quant au fonctionnement et aux caractéristiques de ce type de produit ? Lisez notre guide :