Comment investir dans l’eau ?
Investir dans l’eau : la pénurie d’eau dans le monde entier
Depuis le début du 20e siècle, la demande d’eau a augmenté de près de 700 % pour atteindre les 4 billions de mètres cubes d’eau par an. Pour vous faire une idée, ceci correspond à près de 5 % du volume de la Mer du Nord. L’Organisation de coopération économique prévoit une hausse de la demande d’eau de 55 % entre 2000 et 2050. La croissance de la population, le réchauffement climatique et notre standard de vie toujours plus élevé ont fait de l’eau un produit rare.
Le « Day zero »
De plus en plus de grandes villes se rapprochent du « Day zero », le jour de la pénurie d’eau totale. En Afrique du Sud, Le Cap est l’exemple le plus récent d’une grande ville à s’être rapprochée du « Day zero ». En janvier 2018, le maire de la ville a tiré la sonnette d’alarme. Sans le déploiement de mesures drastiques, la ville se serait retrouvée dans une situation de pénurie d’eau totale. Les économies radicales d’eau des habitants ont permis d’éviter de justesse ce « Day zero ». Depuis lors, les réservoirs ont été réapprovisionnés, mais on a frôlé le pire.
La ville de Mexico se dirige elle aussi vers une crise de l’eau. La ville a été construite sur un aquifère. Il s’agit d’un réservoir d’eau naturel souterrain. Pour le moment, l’eau est pompée trop rapidement par rapport à la vitesse à laquelle le réservoir se remplit. La situation est clairement intenable. Au cours de ces soixante dernières années, les réserves en eau renouvelables de la ville de Mexico ont diminué de près de 70 %.
Les opportunités d’un investissement dans le secteur de l’eau
Nous consommons de l’eau au quotidien et ce, pas uniquement pour nous laver ou pour boire, mais aussi pour manger. La production d’un bon morceau de viande nécessite par exemple à près de 4000 litres d’eau. L’offre d’eau diminue de plus en plus au fil du temps tandis que la demande d’eau ne devrait pas cesser d’augmenter au cours de la prochaine décennie. Il n’existe aucune alternative à l’eau. L’eau potable se fait de plus en plus rare dans certaines régions, sa valeur ne devrait donc qu’augmenter.
À long terme, les entreprises actives dans l’épuration des eaux ou la technologie de l’eau devraient avoir un important potentiel de croissance. Plus la pénurie en eau augmente, plus les autorités publiques renforceront leur contrôle sur la consommation d’eau des entreprises. Les entreprises privées qui sont actives dans le domaine de l’épuration des eaux et de la technologie de l’eau joueront un rôle important dans une consommation efficace d’eau potable.
Les entreprises qui parviennent à trouver des solutions pour faire face à la crise de l’eau pourraient bien en profiter à long terme. Les coûts à payer par les entreprises pour leur consommation d’eau augmentent chaque année. Par conséquent, les revenus de sociétés actives dans le secteur de l’eau devraient dépasser ceux des autres sociétés. Ces dernières années, le rendement de sociétés du secteur de l’eau cotées en bourse était supérieur au rendement du marché global. Il est donc évident que de plus en plus d’investisseurs s’intéressent à cette matière première qui est devenue si précieuse
Les meilleures actions pour investir dans l’eau
Les sociétés actives dans l’industrie de l’eau peuvent être réparties parmi trois secteurs : la technologie de l’eau, l’infrastructure de l’eau et le traitement de l’eau. Le présent article se penche de plus près sur trois actions : Xylem, Veolia Environnement et Geberit.
L’action Xylem (XYL)
Xylem est un fournisseur américain de premier plan actif dans le secteur de la technologie de l’eau. La société a vu le jour en 2011 et est active dans plusieurs pays dont la France et la Belgique. La société mise sur des solutions technologiques innovatrices visant à répondre aux défis liés à l’eau dans le monde entier. Xylem fabrique des pompes avec des systèmes de commande intelligents. La société développe également du logiciel pour la collecte et le traitement de données hydrographiques et la surveillance de la qualité de l’eau dans l’environnement.
Les résultats financiers de Xylem
La capitalisation boursière de Xylem s’élève aujourd’hui à près de 20 milliards de dollars. L’action est cotée à plus de 100 dollars par action. Pour comparaison, début octobre 2011, le titre boursier se négociait à 23,50 $. Cette action a très clairement le vent en poupe auprès des investisseurs. Depuis 2016, le chiffre d’affaires de la société a augmenté de 11 % annuellement pour atteindre un chiffre d’affaires de 5,25 milliards de dollars en 2019. Au troisième trimestre de 2022, Xylem a rapporté un bénéfice ajusté de 0,79 $ par action, contre 0,63 $ par action un an auparavant. Le chiffre d’affaires trimestriel est passé de 1,27 milliard de dollars il y a un an à 1,38 milliard de dollars.
L’action Veolia Environnement (VIE)
Veolia Environnement est un groupe français composé de quatre divisions principales : la gestion de l’eau, le traitement de l’eau, l’énergie et le transport. Veolia est un leader mondial au niveau de la gestion optimisée des ressources. En 2019, la société employait près de 180.000 collaborateurs dans le monde entier dont 2.200 personnes en Belgique et au Luxembourg.
Le segment dédié à l’eau, Veolia Water, est la plus grande société spécialisée dans l’eau au monde et gère plus de 3.500 installations qui assurent la production d’eau potable. Parallèlement, la société possède des installations d’épuration d’eaux usées. Veolia est également active dans la dessalure de l’eau de mer. Il s’agit d’un processus où l’eau de mer est transformée en eau potable grâce à un processus de filtre du sel de l’eau de mer.
Les résultats financiers de l’action Veolia
L’action Veolia se négocie actuellement à un peu plus de 20 euros par action et sa valeur boursière s’élève à près de 17 milliards d’euros. Depuis 2001, l’action fait partie du célèbre indice CAC40. En 2019, la société réalisait un chiffre d’affaires de 27,2 milliards d’euros. En 2021, ce dernier est passé à 28,5 milliards. En novembre 2022, Veolia a maintenu inchangées ses prévisions pour 2022, grâce à une amélioration de ses résultats au cours des neuf mois qui ont précédé. La société de services de gestion de l’environnement s’attend à voir son chiffre d’affaires continuer à augmenter, avec un bénéfice par action en hausse de 40 % et une augmentation de son dividende.
L’action Geberit (GEBN)
Geberit est une société suisse leader du marché en Europe dans le secteur des W.-C. et des installations sanitaires. La principale contribution de Geberit dans le secteur de l’eau consiste à permettre aux clients de réaliser des économies d’eau. Geberit a notamment élaboré un mécanisme de chasse spécifique pour W.-C n’utilisant que 4,5 litres d’eau au lieu de 9 ou 10 litres habituellement. D’après Geberit, leurs produits ont permis d’économiser 3.120 millions de mètres cubes d’eau en 2019. Il s’agit de plus de la moitié de la consommation annuelle des ménages allemands.
Les résultats financiers de l’action Geberit
L’action Geberit s’échange à la bourse suisse EBS. En septembre 2021, le cours a entamé une forte tendance baissière, qui s’explique par le contexte baissier des marchés d’actions mais aussi par les performances de l’entreprise. Au troisième trimestre de 2022, celle-ci a vu son bénéfice net diminuer de 28,1% sur un an, tandis que ses ventes baissaient de 7,5 %. Ce bénéfice net est passé de 193,7 millions de francs suisses il y a un an à 139,2 millions de francs suisses. Mais, Geberit reste optimiste concernant l’avenir. Le groupe s’attend à voir ses ventes connaître une croissance annuelle à un chiffre.
Investir dans un ETF pour s’exposer au secteur de l’eau : iShares Global Water UCITS ETF
L’iShares Global Water UCITS ETF permet aux investisseurs passifs d’investir dans le secteur de l’eau. Cet ETF comprend un portefeuille diversifié composé de 50 sociétés du monde entier actives dans le secteur de l’eau. Comme vous pouvez le constater dans le tableau suivant, l’ETF comprend les trois actions abordées dans le présent article.
Nous devons toutefois dire que cet ETF s’échange en dollars et que par conséquent, vous risquez de perdre une partie de votre investissement si le dollar devait se déprécier par rapport à l’euro.
| Symbole | Nom | Secteur | Pondération |
| XYL | Xylem Inc | Industrie | 9,4 % |
| AWK | American Water Works Inc | Entreprise d’utilité publique | 9,12 % |
| VIE | Veolia Environ. SA | Entreprise d’utilité publique | 5,09 % |
| GEBN | Geberit AG | Industrie | 4,64 % |
| HLMA | Halma PLC | IT | 4,59 % |
| PNR | Pentair | Industrie | 4,56 % |
| WTRG | Essential Utilities Inc | Entreprise d’utilité publique | 4,55 % |
| AQN | Algonquin Power Utilities Corp | Entreprise d’utilité publique | 3,98 % |
| UU. | United Utilities Group PLC | Entreprise d’utilité publique | 3,67 % |
| SEV | Suez SA | Entreprise d’utilité publique | 3,33 % |
Comment investir dans l’eau : conclusion
La demande d’eau qui devrait atteindre des sommets historiques et l’offre qui ne fait que diminuer, crée des opportunités intéressantes pour les investisseurs à long terme. Les investisseurs peuvent opter pour une stratégie d’investissement passive en investissant dans un ETF exposé à l’eau ou ils peuvent rechercher des sociétés susceptibles de profiter de cette situation. Dans ce cas, les trois actions abordées ci-dessus pourraient bien vous intéresser si vous cherchez à investir dans l’eau.
Investir dans des actions chez LYNX
LYNX vous donne la possibilité d’investir dans des actions de presque chaque société cotée en bourse dans le monde entier. Vous accédez à près de 150 bourses dans 33 pays. Consultez notre offre :
--- ---
--- (---%)Displaying the --- graphique
Afficher le graphique du jour
