Investir dans l’hydrogène et les piles à combustible

Les technologies progressent sans cesse, et la fin du moteur classique à combustion semble proche. Le secteur automobile se tourne de plus en plus vers des moteurs utilisant des énergies non polluantes, encouragé dans ce sens par les réglementations émanant des États. Dans cet article vous expliquant comment investir dans l’hydrogène, nous analysons la façon dont les actions du secteur de l’hydrogène sont amenées à profiter de ces évolutions techniques et industrielles.

Investir dans l’hydrogène

Action hydrogène : une croissance explosive attendue

Les piles à combustible sont des piles qui produisent de l’énergie électrique par l’oxydation d’un combustible réducteur. Parce que le combustible réducteur utilisé est souvent le dihydrogène, on se réfère également à ce type de piles à l’aide de l’expression « piles à hydrogène ».

D’après une étude BlueWeave Consulting datant de septembre 2021, le marché mondial des piles à combustible est promis à un taux de croissance annuel composé de 26,2 %. Et il devrait parvenir à un chiffre d’affaires global d’à peu près 1.341,9 millions de dollars d’ici fin 2027. Cette forte croissance serait alimentée par la demande croissante pour les appareils portables et par la production croissante de véhicules à pile à combustible. Les législations imposées par les États dans le but de limiter les émissions de gaz à effet de serre et de développer les sources d’énergie renouvelable devraient également promouvoir l’utilisation des solutions impliquant l’hydrogène.

L’industrie automobile

La cause première du recours de plus en plus fréquent aux piles à combustible tient à l’intérêt de plus en plus grand porté par l’industrie automobile aux véhicules à pile électrique (VPC). La construction de véhicules à hydrogène représente déjà une part importante de l’activité de grands noms du secteur tels que Toyota, Honda et Hyundai. Début 2020, on comptait environ 16.000 VPC sur la planète. D’après une étude Statista datant de 2022, le nombre de VPC en circulation passera à 13 millions en 2030.

Pour l’heure, c’est l’Asie qui constitue le premier marché pour ce type de produits. Le continent nord-américain offre un gros potentiel de croissance aux marques automobiles. En Occident, le grand public est de plus en plus sensible aux effets négatifs des énergies fossiles et la demande de VPC devrait augmenter fortement dans cette partie du globe.

Le secteur des actions liées à l’hydrogène en 2023

Pendant la majeure partie de l’année 2021, les investisseurs ont misé sur les actions des entreprises de piles à combustible, séduits par le potentiel de croissance de ce secteur. Mais, depuis novembre 2021, ces actions reculent fortement, comme le montre la chute de l’ETF qui les représente (cf. le graphique journalier ci-dessous). Ce dernier est passé d’un plus haut de 29,23 $ en novembre 2021 à un plus bas de 9,64 $ en octobre 2022. Il n’en reste pas moins que les fabricants de systèmes à piles à hydrogène devraient profiter sur le long terme de l’utilisation croissante de l’hydrogène comme source d’énergie. Le repli observé actuellement sur le marché des actions concernées pourrait fournir une opportunité aux investisseurs qui veulent profiter du boom à venir de ces entreprises. Les chasseurs de bonnes affaires guetteront les signes d’un renversement de tendance pour acheter des actions du secteur à bas prix.

Les meilleures actions d’hydrogène et de piles à combustible

Parmi les entreprises qui dominent le marché mondial des piles à combustible, on peut compter les suivantes : Ballard Power Systems Inc, Cummins Inc, Horizon Fuel Cell Technologies Pte. Ltd, SFC Energy AG, FuelCell Energy Inc, Intelligent Energy Limited, Mitsubishi Power Ltd, Plug Power Inc, Nuvera Fuel Cells LLC, Proton Power Systems PLC, ITM Power Plc, United Technologies, Hydrogenics, Fuji Electric India Pvt. Ltd, AFC Energy Plc, Nedstack Fuel Cell Technology B.V., Doosan Fuel Cell America, Inc, Ceres Power Holdings PLC, Toshiba Fuel Cell Power Systems Corporation. Nous vous présentons ci-dessous trois actions qui nous semblent prometteuses en 2023 et qui permettent d’investir dans une des entreprises listées ci-dessus.

Ballard Power Systems (Nasdaq : BLDP)

Ballard Power Systems est une société qui conçoit, développe, fabrique, vend et entretient des produits impliquant des piles à combustible. Créée en 1979, l’entreprise basée à Burnaby (Canada) se spécialise notamment dans les piles à combustible à membrane d’échange de protons. Les applications de ces systèmes sont multiples. Ballard Power fabrique des produits destinés aux voitures, aux camions, aux chariots élévateurs, aux bateaux, aux trains et aux bus. Ses piles à combustible peuvent aussi s’utiliser avec des groupes électrogènes de secours. 

Malgré des pertes enregistrées au troisième trimestre de 2022, la National Bank of Canada considère que les perspectives d’avenir de Ballard s’améliorent. Le chiffre d’affaires de la société a baissé par rapport à ce qu’il était il y a un an. Mais cela peut s’expliquer par la conjoncture économique chinoise. En Europe et en Amérique du Nord, Ballard connaît une croissance. La banque estime que l’action BLDP pourrait parvenir à moyen terme au niveau de prix de 12 dollars US.

Analyse technique

Comme d’autres actions du secteur, l’action Ballard Power connaît une tendance baissière depuis février 2021. Sur le graphique hebdomadaire ci-dessus, on peut observer cependant une divergence haussière entre les prix et le MACD. On peut donc anticiper un rallye dans les prochaines semaines. Jusqu’où ce rallye pourrait-il emmener le cours de l’action. Une première cible serait la zone comprise entre les moyennes mobiles à13 et 26 périodes, qui ont servi de résistance tout au long de l’année 2022. Si, après avoir croisé ces moyennes mobiles, les prix dépassaient le plus haut d’août 2022 (9,28 $), on serait fondé à chercher, à l’aide de ses indicateurs favoris, les signes d’un renversement de tendance et de l’émergence d’une tendance haussière.

*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.

FuelCell Energy (Nasdaq : FCEL)

FuelCell Energy est une entreprise spécialisée dans le développement, la conception, la production et l’entretien de piles à combustible à haute température destinées à la production d’énergie électrique. La société fondée en 1969 a affiché au troisième trimestre de 2022 des pertes s’élevant à 0,08 $ par action, contre une perte de 0,04 $ par action un an auparavant. Mais le chiffre d’affaires de la société basée à Danbury, dans le Connecticut, est passé de 26,8 millions de dollars il y a un an à 43,1 millions de dollars.

Analyse technique

Le graphique hebdomadaire ci-dessus montre que l’action FuelCell Energy connaît une tendance baissière depuis février 2021. Si cette tendance se prolongeait, on pourrait aller retester le niveau du plus bas du mois d’octobre (2,77 $). Mais les vendeurs donnent des signes d’affaiblissement sur ce marché, comme le montre la divergence haussière entre les prix et le MACD. Cette divergence pourrait permettre à l’action d’entrer dans une phase d’évolution latérale. Si le cours parvenait à passer au-dessus de son plus haut du mois d’août (5,50 $), on pourrait même avoir affaire à l’émergence d’une tendance haussière.

*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.

Plug Power Inc. (Nasdaq : PLUG)

Plug Power est le leader mondial des solutions au service de l’écosystème hydrogène. Récemment, la société américaine a fait l’acquisition de Applied Cryo Technologies, Inc., une société impliquée dans le transport, le stockage et la distribution de gaz liquéfiés. Ce rachat devrait lui permettre de renforcer son savoir-faire dans le domaine de l’hydrogène vert en intégrant en son sein un acteur qui représente « l’excellence sur le marché du gaz industriel », selon Andy Marsh, le PDG de Plug Power.

Plug Power a enregistré au troisième trimestre de 2022 des pertes s’élevant à 0,30 $ par action, contre 0,19 $ un an auparavant. La société a néanmoins maintenu ses prévisions pour 2023 en matière de chiffre d’affaires, qui devrait s’élever à 1,4 milliard de dollars.

Analyse technique

Depuis fin janvier 2021, l’action Plug Power connaît une tendance baissière. Sur le graphique hebdomadaire ci-dessus, on observe néanmoins une divergence haussière entre les prix et le MACD. Un rallye pourrait donc permettre à l’action de retester dans les prochaines semaines les moyennes mobiles, voire la ligne de tendance descendante. Si le cours de l’action se maintenait au-dessus de ces niveaux clé, on pourrait anticiper une évolution latérale, voire l’émergence d’une tendance haussière sur ce marché.

*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.

L’actualité de ces actions pour investir dans l’hydrogène

Pour investir au mieux dans l’hydrogène, suivez les derniers chiffres publiés par les entreprises mentionnées ci-dessus.

Nom de l’entreprise	ISIN	Prix dernier échange	Devise	1 M	1 A
Ballard Power Systems Inc.	CA0585861085	4,28	USD	0,47 %	-41,13 %
FuelCell Energy Inc	US35952H6018	2,17	USD	6,37 %	-47,07 %
Plug Power Inc.	US72919P2020	8,84	USD	0,11 %	-52,16 %

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